21年上市路,奇瑞终于圆梦。
9月25日,奇瑞汽车股份有限公司(9973.HK,以下简称奇瑞)郑重登陆港交所。这次上市,奇瑞汽车以30.75港元/股的招股价上法例价,募资领域达91.4亿港元,成为年内港股阛阓领域最大的车企IPO。
图片开始:企业供图
在本次IPO中,奇瑞刊行约2.97亿股H股。其中,香港公拓荒售约0.297亿股H股,占比10%;国际发售约2.677亿股H股,占比90%,并设15%逾额配股权。
凭据奇瑞的策略,关于所得款项净额的35%,将用于研发不同车型和版块的乘用车,以进一步扩大产物组合;所得款项净额约25%将用于下一代汽车及先进期间的研发,以提高中枢期间身手;所得款项净额约20%将用于拓展国外阛阓及彭胀公司的全球化策略;瞻望所得款项净额约10%将用于进步公司位于安徽芜湖的坐蓐体式;所得款项净额约10%将用于营运资金及一般企业用途。
末端《逐日经济新闻》记者发稿,奇瑞股价报33.94港元/股,涨幅为10.37%。
公司现款及现款等价物约375亿元
从奇瑞走漏的招股书来看,其2024年全球累计销量很是229.5万辆,同比增长49.4%。
值得一提的是,奇瑞方面称,公司乘用车的平均售价稳步增长,2024年度较2022年度增长33.5%,其中国内、国外乘用车平均销售单价增长率分歧为37.0%及19.4%,奇瑞及捷途两大品牌平均销售单价增长率分歧为30.9%及39.5%。
奇瑞营收和净利润连年也保合手增长态势。2022年、2023年、2024年和2025年一季度,公司营收分歧为926.18亿元、1632.05亿元、2698.97亿元、682.23亿元;净利润分歧为58.06亿元、104.44亿元、143.34亿元、47.26亿元。末端2025年3月31日,奇瑞合手有的现款及现款等价物为375亿元。
奇瑞里面职工向记者自大,奇瑞推动上市经营使命不错为公司的研发翻新提供长期资金守旧。
据弗若斯特沙利文数据,全球新动力汽车浸透率将由2024年的23.0%进步至2030年的47.0%。同期,在科技翻新的推动下,乘用车行业正加快向智能化转型。瞻望至2030年,跟着援手驾驶期间的合手续高出和阛阓接管度的进步,全球及中国援手驾驶车辆的浸透率将竣事权臣增长。
为了在后续的竞争中站稳脚跟,奇瑞近两年正在补都新动力和智能化的短板,而这两大领域需要大量资金。
“曩昔燃油车期间,期间更新很慢,车型升级换代主若是把外形改变一下,但当今汽车研发场合是电动化、智能化,这些领域功能的研发用度很是高,且迭代速率快,车企无法按照传统花式组织研发,需要大量资金。奇瑞要念念合手久发展的话,上市融资亦然势必的。”朔方工业大学汽车产业翻新接洽中心接洽员张翔觉得。
从招股书数据来看,奇瑞新动力车型的收入占比在慢慢进步。2022~2024年,奇瑞燃油车收入占比分歧为75.9%、87.8%、69.6%,新动力汽车收入占比分歧为13.2%、4.9%、21.9%。本年前3个月,奇瑞来自燃油车的收入为429.74亿元,占比为63%;来悔转变力汽车的收入为186.65亿元,占比为27.3%。
基石投资者共认购5.87亿好意思元
“奇瑞对公司的股权结构、组织架构都作念了退换。”张翔觉得,这亦然这次奇瑞上市班师的关键所在。
连年奇瑞启动了混改,引入新的投资者,从头梳理了股权结构。这次IPO后,奇瑞前三大股东分歧为,芜湖投资控股、瑞创、立讯。张翔暗示,各种化投资东谈主的引入,代表行业更看好这家公司的发展。
从招股书来看,奇瑞这次引入13名基石投资者,分歧为JSC International Investment Fund SPC、高瓴HHLRA、上海景林及CICC Financial Trading Limited、香港景林、黄山建投、晶汇瑞盈、地平线旗下Horizon Together、公共东谈主寿、Martis Fund、国轩香港、合肥建汇、中邮清楚、星宇香港,共认购5.87亿好意思元(约45.73亿港元)。
有不雅点觉得,这些基石投资东谈主包括了投资基金、金钱处罚公司、保障公司、产业老本、地方政府基金等多种类型,为企业的IPO提供了不同类型的资金守旧和阛阓背书,体现了阛阓对企业的泛泛认同。
除了股权梳理以外,奇瑞本年也对组织架构进行了新的退换。7月,《逐日经济新闻》记者从奇瑞方面了解到,奇瑞凭据政策缱绻和发展需要,成就品牌国内业务办事群,下设星途、艾虎、风浪、QQ四大办事部。
“四大办事部中,星途办事部聚焦高端品牌星途,艾虎办事部聚焦经典产物艾瑞泽和瑞虎,风浪办事部聚焦新动力品牌风浪,QQ办事部则聚焦小车产物,主义是竣事政策聚焦、资源整合、强化协同、品牌朝上。”一位奇瑞使命主谈主员暗示。
除此以外,奇瑞还有针对年青用户的iCAR品牌,产物为方盒子格调。而奇瑞与华为互助的智界在2024年的销量为3.85万辆。华为与奇瑞也在8月底签署了“智界品牌政策2.0互助合同”,晓谕共同插足超100亿元,组建5000东谈主研发团队。两边还成就了智界新动力公司,推动研发、坐蓐、销售、办事一体化悲怆运作。
二十余载终圆上市梦
奇瑞的上市路走了21年。其最早的上市经营在2004年就被传出,但由于奇瑞与上汽集团之间的复杂股权相关而被摈弃。
2009年,奇瑞以29亿元出售20%的股份,一度被阛阓觉得是在为上市作准备。
2011年,尹同跃运行“改口”,暗示由于存在一些关联交游等问题,暂不接洽上市。
2016年,奇瑞旗下子公司奇瑞新动力尝试通过海螺型材借壳上市,这一经营最终也未顺利。
2019年,奇瑞启动混改,并于当年12月完成奇瑞控股集团有限公司与奇瑞汽车股份有限公司的增资扩股技俩,投资方青岛五谈口新动力汽车产业基金企业(有限合资)统统出资144.5亿元。彼时,奇瑞经营负责东谈主就告诉《逐日经济新闻》记者,青岛五谈口团队到来,既不错将其领有的丰富产业和客户资源引入奇瑞,又不错在产业投资和老本运作方面匡助奇瑞。
尽管和其他汽车集团公司比较,奇瑞于今才竣事上市开云kaiyun,但张翔觉得,“当今上市,对奇瑞而言亦然一个很是好的时机”。“领先不错召募资金,为后续发展助力;其次上市自己等于给企业作念了一个很好的背书。上市班师评释该公司结构完善、处罚合理、财务也透明。当今中国及全球的新动力汽车阛阓都处于高速增长期,上市得回资金不错匡助奇瑞竣事更好发展。”张翔暗示。