“青岛银行(002948.SZ)三季报自满，单季营业收入33.51亿元，较2024年同期微降0.22%。这一隐微的下跌幅度看似不起眼开云kaiyun中国官方网站，但在事迹合座增长的配景下却显得尤为突兀。”

一面是青岛银行2025年前三季度营收110.13亿元、归母净利润39.92亿元的双增成绩单，金钱质料捏续优化、利息净收入稳步增长成为中枢复古；一面却是单季营收微降0.22%、非息收入同比下滑10.72%的实验压力。

在此配景下，青岛国信集团拟增捏青岛银行股权比例至19.99%从而强化国资说话权、总行及分行治理层密集交替、青银答理空缺两年的总裁岗亭终迎补位，多重股权与东说念主事篡改同步落地，这家城商行耿直面答理业务疲软、成本充足率不足行业平均、息差捏续收窄的三重挑战，试图以治理优化撬动业务破局。

第三季度营收下滑

日前，青岛银行发布2025年三季报，数据自满前三季度该行合座探讨庄重，营收与净利润杀青双增长，金钱质料也在捏续优化，但单季营禁受非息收入攀扯出现下滑。

前三季度，青岛银行杀青营业收入110.13亿元，同比增长5.03%；归母净利润39.92亿元，同比加多5.37亿元，增幅达15.54%，不错看出盈利增速显贵高于营收增速。加权平均净金钱收益率(年化)进步至13.16%，同比提高0.48个百分点，盈利能力进一步增强。

(数据开端：青岛银行2025年三季报)

不外单看第三季度的数据，成绩却并不睬念念。财报自满，青岛银行第三季度营业收入33.51亿元，较2024年同期微降0.22%。

而非息收入的下滑是导致青岛银行第三季度营收微降的主要原因。2025年前三季度，非息收入为28.74亿元，同比减少3.45亿元，下跌10.72%。

具体来看，青岛银行前三季度投资收益和公允价值变动损益共计16.90亿元，同比减少1.52亿元。这主若是由于债券市集走势弱于上年，尽管进行了止盈操作价差收益有所加多，但估值收益减少；手续费及佣金净收入为12.32亿元，同比减少0.45亿元，主若是答理业务手续费收入减少；其他业务收入为0.01亿元，同比减少1.29亿元，主若是销售贵金属业务收入减少。

从数据变化不出丑出，青岛银行的非息收入对债券市集走势、答理业务阐扬及贵金属销售事迹依赖性较强。一朝市集环境出现波动或关联政策发生篡改，这部分收入便会受到显贵冲击，这也暴泄露该行在非息业务布局上的多元化短板，未能酿成实足丰富的收入增长点，导致合座抗风险能力偏弱。

反不雅营收结构，利息收入仍占据主导地位，“靠息差盈利”的传统形状还是是复古其营收的中枢，非息业务的孝敬度与抗波动能力尚未达到理念念水平。

尽管非息收入下滑，青岛银行的利息净收入阐扬庄重成为营收的遑急复古。2025年前三季度，利息净收入共计81.39亿元，同比加多8.72亿元，增长12.00%。其中，利息收入为172.16亿元，同比加多5.89亿元；利息支拨为90.78亿元，同比减少2.83亿元。而这一增长主要收货于该行在繁殖金钱鸿沟稳步扩大的同期，计息欠债成本率有用压降。

值得一提的是，青岛银行现在的利息净收入杀青增长，但行业性息差收窄压力仍未缓解。终局三季度末，青岛银行净息差为1.68%，较2024年末下跌5个基点，较2025年上半年下跌4个基点。

金钱鸿沟捏续扩大。终局9月末，青岛银行金钱总额达7655.71亿元，较上年末增长10.96%，同比增速14.44%。

需要凝视的是，该行的个东说念主贷款鸿沟占比正在削弱。终局9月末，由2024年底的783.36亿元下跌至747.38亿元。公司类贷款则由2024年底的2623.54亿元进一步增长至3005.60亿元。

金钱质料方面，终局9月末，该行不良贷款率为1.10%，较上年末下跌0.04个百分点；拨备覆盖率进一步进步至269.97%，较上年末提高28.65个百分点。

成本充足率方面，终局9月末，青岛银行成本充足率为13.14%，一级成本充足率为10.18%，中枢一级成本充足率为8.75%。与2024年末比拟，成本充足率下跌了0.66个百分点，一级成本充足率下跌了0.49个百分点，中枢一级成本充足率下跌了0.36个百分点。

(数据开端：青岛银行2025年三季报)

同期，生意银行2025年三季度末成本充足率相较上年同期有所高涨，达到15.8%足下。比拟之下，青岛银行的成本充足率13.14%低于同期行业平均水平，这也阐发青岛银行在成本充足率方面与行业平均水平存在一定差距。

成本承压之下，青岛银行也在积极发债应酬。10月28日，青岛银行收效刊行了2025年无固按时限成本债券，刊行鸿沟为东说念主民币20亿元，票面利率2.45%，每5年篡改一次。召募资金将用于补充其他一级成本，以增强成本实力和抗风险能力。

大股东增捏与治理层密集篡改

近期，青岛银行接踵线路股东增捏筹备与中枢治理层东说念主事变动公告。青岛国信集团拟增捏青岛银行股份至不跳跃19.99%，完成后青岛国资将成为第一大股东；同期，总行及多家分行要津治理岗亭迎来密集交替。

9月15日，青岛银行公告称，国信产融控股于2025年9月15日通过港股通渠说念增捏该行H股股份58.25万股，占股份总和的0.01%。增捏后，国信产融控股捏有该行股份6.55亿股，占股份总和的11.26%。国信产融控股极端一致行径东说念主共计捏有该行股份8.73亿股，占该行股份总和的15.00%。这次权利变动共计数涉及5%整数倍。

从市集影响来看，四肢腹地国有成本平台，青岛国信集团的加码坚毅化国有成本在该行治理中的说话权，可能对后续金融资源竖立、区域业务布局产生陶冶作用。不外，股权变更后新股东与原有股东的协同治理、有贪图着力等问题，仍需技巧磨练。

与股东结构篡改同步，青岛银走运转了覆盖总行与重心分行的治理层换届。总行层面，济南分行行长姜兵担任总行行长助理兼科创普惠金融部总司理，原科创普惠金融部总司理徐世军调任总行机构业务部总司理，枣庄分行行长耿宾接任总行零卖银行部总司理。

分行层面，青岛西海岸分行行长刘仲熙接任济南分行行长，淄博分行行长刘永远接任青岛西海岸分行行长。

此外，青银答理也完成要津东说念主事补位，杜隆起任董事、总裁，填补了该岗亭空缺两年的治理空缺。这次东说念主事篡改覆盖中枢业务部门与重心区域分行，呈现出“里面培育、岗亭交替”的性情，既不竭了治理团队的专科性，也试图通过东说念主事流动激勉组织活力。

不外，新岗亭任职东说念主员的磨合着力、策略实践能力，以及各业务条线衔尾是否顺畅将径直影响短期业务鼓吹成果。

尤其是青银答理新治理层，需面临非息收入下滑的压力，其策略篡改能否带动中间业务复苏，仍有待不雅察。毕竟青银答理频年来事迹呈现下滑态势，答理治理鸿沟、营业收入和净利润均有所下跌。

2021年是青银答理诞生后的第一个竣工年度，该年末答理治理鸿沟达1678.04亿元，营业收入、净利润辩别为6.16亿元、4.08亿元，这亦然其事迹最岑岭。

2022年末，答理治理鸿沟同比增长近20%至2008.15亿元；2023年末，答理治理鸿沟为2081.22亿元，杀青营收5.28亿元，净利润2.99亿元；2024年答理治理鸿沟回落至2000亿元以下，营业收入降至5.5亿元，净利润仅为2.97亿元，较2021年峰值下滑27.2%，创诞生以来最低水平。

2025年上半年，青银答理的探讨残障进一步加重。终局6月末，答理治理鸿沟为1894.8亿元，较2024年末下跌4.94%。同期，营业收入与净利润辩别同比下跌30.98%、35.68%，辩别为2.25亿元、1.19亿元。

本文转载自“东西财经”开云kaiyun中国官方网站，作家：金豆豆；智通财经裁剪：严文才。